Indra adquire a Politec, uma das principais companhias brasileiras de TI e converte o Brasil em seu principal mercado internacional

A Indra, uma das principais multinacionais de Tecnologia da Informação da Europa e da América Latina, fechou um acordo para a aquisição de 100% das ações da Politec, uma das principais companhias brasileiras de TI.  Com esta operação, os negócios internacionais da Indra passam a corresponder a 47% das vendas totais da companhia que, na atualidade, representam 40%. 

O Brasil será o segundo mercado nacional para a Indra (10% das vendas), tornando a América Latina (22% das vendas) o primeiro mercado regional na atividade internacional da Indra.

Com a aquisição da Politec a Indra se converterá em um player de primeira ordem no mercado de serviços de TI do Brasil, com receitas pró-forma de 557 MR$ em 2010 (aproximadamente 250M€) e uma posição diversificada nos principais mercados verticais: telecomunicações, administração pública, serviços financeiros, energia e indústria.

Esta operação apresenta significativas sinergias comerciais, tanto pela incorporação da carteira de soluções da Indra à rede comercial e base de clientes Politec, como pela possibilidade de abordar projetos de maior envergadura. Também reforça o potencial da Indra para crescer nos mercados de Segurança e Defesa, e de Transporte e Tráfego.

A Politec é uma das principais companhias brasileiras de serviços de TI, com 40 anos de atividades e uma posição destacada nos mercados verticais de Energia e Indústria, Serviços Financeiros e Administração Pública, tendo alcançado vendas de 400 MR$ no ano de 2010 (aproximadamente 180 M€) e empregando 5.000 profissionais com uma ampla rede comercial nos mais relevantes estados brasileiros. Seus sócios fundadores têm uma participação de 84,66% de seu capital, a Mitsubishi Corporation tem 8,77% e o restante 6,57% está nas mãos de outros acionistas minoritários

O acordo contempla a execução das seguintes transações:

• Aporte de capital pela Indra para a sua filial Indra Brasil por importe de 100 MR$  (aproximadamente 45 M€).

• Aquisição, com pagamento no momento de fechamento da operação, de 6,57% de propriedade dos acionistas minoritários a um preço de 4,5 MR$ (aproximadamente 2 M€); que equivale a um múltiplo EV/Vendas 2010 de 0,6x.

• Aquisição da participação de 93,43% de propriedade dos sócios fundadores e da Mitsubishi Corporation, com pagamento em 2014, por um preço de 219,5 MR$ (aproximadamente 98 M€), sobre a base do que a Politec e a Indra Brasil alcançarão conjuntamente em 2013, vendas em torno de 1.000 MR$ (TACC 2010-13 de 22%) e margem EBIT de 9%. Estimando, este preço equivaleria a uma dívida líquida conjunta ao final de 2013 de 90 MR$, a um múltiplo de EV/Vendas 2013 de 0,9x.

Este preço é ajustável acima ou abaixo, além das variações da dívida líquida, em função da evolução real que registrem as vendas e a margem EBIT. Se as vendas forem as indicadas no parágrafo anterior e a margem EBIT de 8%, o preço seria ajustado para baixo resultando em um múltiplo de EV/Vendas 2013 de 0,5x . Se a margem EBIT for 10% o múltiplo  resultaria em 1,1x.

A previsão é de que o fechamento e formalização da operação aconteça antes de 30 de setembro próximo.

A Indra no Brasil
A Indra está presente no Brasil desde 1996, com escritórios em São Paulo, Barueri, Belo Horizonte, Brasilia e Rio de Janeiro, além de um Software Lab em Campinas, que atua como um avançado laboratório de P&D. Contava até agora com 1.000 profissionais.

A Indra é uma das principais multinacionais de Tecnologia da Informação. É a segunda companhia européia do seu setor em investimentos em P&D, com cerca de 500 M€ investidos nos últimos três anos. As vendas em 2010 atingiram 2.557 M€. Conta com clientes em mais de 110 países.

 

 

 

INDRA + POLITEC NO BRASIL

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

INDRA DEPOIS DAS RECENTES AQUISIÇÕES