Indra Sistemas, S.A. Cuentas Anuales del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021 e Informe de Gestión, junto con el Informe de Auditoría Independiente

Indra Sistemas, S.A.

Memoria de Cuentas Anuales

al 31 de diciembre de 2021

Indra Sistemas, S.A.

Memoria de Cuentas Anuales

al 31 de diciembre de 2021

Indra Sistemas, S.A.

Memoria de Cuentas Anuales

al 31 de diciembre de 2021

Indra Sistemas, S.A.

Memoria de Cuentas Anuales

al 31 de diciembre de 2021

Indra Sistemas, S.A.

Memoria de Cuentas Anuales

al 31 de diciembre de 2021

Indra Sistemas, S.A.

Memoria de Cuentas Anuales

al 31 de diciembre de 2021

Indra Sistemas, S.A.

Memoria de Cuentas Anuales

al 31 de diciembre de 2021

Indra Sistemas, S.A.

Memoria de Cuentas Anuales

al 31 de diciembre de 2021

1) Naturaleza, Composición y Actividad de la Empresa

Indra Sistemas, S.A. es el resultado de la fusión, en 1992, de los Grupos CESELSA e INISEL.

Indra Sistemas, S.A., en adelante la Sociedad, adoptó su actual denominación en Junta General Extraordinaria el 9 de junio de 1993. Su domicilio social está situado en la Avenida de Bruselas 35, en Arroyo de la Vega, Alcobendas (Madrid).

El objeto social de la Sociedad se corresponde con las siguientes actividades:

a) El diseño, desarrollo, producción, integración, operación, mantenimiento, reparación y comercialización de sistemas, soluciones y productos –incluidos vehículos automotores, buques y aeronaves- que hagan uso de las tecnologías de la información (informática, electrónica y comunicaciones), así como de cualquier parte o componente de los mismos y cualquier tipo de servicios relacionados con todo ello, incluyendo la obra civil necesaria para su instalación, siendo de aplicación a cualquier campo o sector.

b) La prestación de servicios profesionales en los ámbitos de consultoría de negocio y de gestión y de consultoría tecnológica, incluyendo la redacción, elaboración y ejecución de toda clase de estudios y proyectos destinados a cualquier sector, así como la dirección, asistencia técnica, transferencia de tecnología, comercialización y administración de tales estudios, proyectos y actividades.

c) La prestación de servicios de externalización de todo tipo de actividades y procesos pertenecientes a cualquier campo o sector.

Las actividades que integran el objeto social podrán desarrollarse tanto en España como en el extranjero, pudiendo llevarse a cabo de modo indirecto, en cualquiera de las formas admitidas en Derecho y, en particular, mediante la titularidad de acciones o participaciones en otras sociedades o entidades jurídicas con objeto idéntico, análogo, accesorio o complementario de tales actividades.

Durante el ejercicio 2021, la Sociedad ha procedido a la liquidación de la filial Soluciona Guatemala.

Con fecha 22 de enero de 2020 la Sociedad constituyó la filial española ALG Global Infrastructure Advisors, S.L.U., suscribiendo y desembolsando el 100% de su capital por importe de 3 m€.

Adicionalmente, el 27 de octubre de 2020, se procedió a la liquidación de la sociedad Inertelco, S.A. con un efecto positivo en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias de 89 m€.

La Sociedad es partícipe en diversas actividades conjuntas con otros partícipes, que han sido integrados en las Cuentas Anuales de conformidad con los criterios expuestos en la nota 4. La información relativa a las actividades conjuntas, que adoptan la forma de Uniones Temporales de Empresas (UTEs) se presenta en la nota 40.

Adicionalmente, la Sociedad opera en diferentes geografías a través de Establecimientos Permanentes, Sucursales y Oficinas de representación (Alemania, Arabia, Argelia, Bélgica, Brasil, Bulgaria, Canadá, China, Colombia, Corea, Costa Rica, Ecuador, Egipto, El Salvador, Emiratos Árabes Unidos, Estados Unidos, Estonia, Filipinas, Grecia, Holanda, Honduras, India, Irlanda, Kazajstán, Kuwait, Lituania, Malasia, Marruecos, Nigeria, Omán, Panamá, Paraguay, Puerto Rico, Reino Unido, República Dominicana, Rumanía, Senegal, Tailandia, Túnez, Turquía, Vietnam y Zambia) . Los Estados Financieros de dichos establecimientos permanentes han sido integrados en los Estados Financieros de la Sociedad del ejercicio 2021 y 2020.

Tal y como se describe en la nota 9, la Sociedad posee participaciones en sociedades dependientes, asociadas y multigrupo. En consecuencia, la Sociedad es dominante de un Grupo de sociedades de acuerdo con la legislación vigente. La presentación de Cuentas Anuales consolidadas es necesaria, de acuerdo con principios y normas contables generalmente aceptados, para presentar la imagen fiel de la situación financiera y de los resultados de las operaciones, de los cambios en el patrimonio neto y de los flujos de efectivo del Grupo. La información relativa a las participaciones en empresas del grupo, asociadas y multigrupo se presenta en los Anexos I y II.

Los Administradores de Indra Sistemas, S.A. formulan el 28 de marzo de 2022 las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021 (el 22 de marzo de 2021 se formularon las del ejercicio 2020), que muestran unos resultados anuales positivos atribuidos a la Sociedad Dominante de 143.369 m€ y un patrimonio neto consolidado de 841.142 m€ (resultado negativo por importe de 65.153 m€ y patrimonio neto por importe de 683.880 m€ en 2020). Las Cuentas Anuales Consolidadas se depositan en el Registro Mercantil de Madrid.

Indra Sistemas, S.A.

Memoria de Cuentas Anuales

al 31 de diciembre de 2021

2) Bases de Presentación y aprobación de Cuentas Anuales

Marco Normativo

Estas cuentas anuales se han formulado por los Administradores de acuerdo con el marco normativo de información financiera aplicable a la Sociedad, que es el establecido en:

• Código de Comercio y la restante legislación mercantil.

• Plan General de Contabilidad aprobado por el Real Decreto 1514/2007, el cual ha sido modificado por el Real Decreto 602/2016 y por el Real Decreto 1/2021, y sus Adaptaciones sectoriales y, en particular, a la normativa Circular a la Circular 5/2015 de 28 de octubre de 2015 de la Comisión Nacional del Mercado de Valores.

• Las normas de obligado cumplimiento aprobadas por el Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas en desarrollo del Plan General de Contabilidad y sus normas complementarias.

• El resto de la normativa contable española que resulte de aplicación.

Imagen fiel

Las Cuentas Anuales se han formulado a partir de los registros contables de Indra Sistemas, S.A. y de las Uniones Temporales de Empresas (UTEs) integradas, al considerarse actividades conjuntas de la Sociedad. Las Cuentas Anuales del ejercicio 2021 se han preparado de acuerdo con el Marco Normativo de información financiera que le resulta de aplicación y en particular, los principios y criterios contables en él contenidos, con el objeto de mostrar la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera al 31 de diciembre de 2021 y de los resultados de sus operaciones, de los cambios en el patrimonio neto y de los flujos de efectivo correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha.

Los Administradores de la Sociedad estiman que las Cuentas Anuales del ejercicio 2021, que han sido formuladas el 28 de marzo de 2022, serán aprobadas por la Junta General de Accionistas sin modificación alguna.

Moneda funcional y de presentación

Las Cuentas Anuales se presentan en euros, redondeados a miles (m€), por ser ésta la moneda funcional y de presentación de la Sociedad. Las operaciones en las monedas extranjeras se incluyen de conformidad con las políticas establecidas en la nota 4 q).

Comparación de la información

Las Cuentas Anuales presentan a efectos comparativos, con cada una de las partidas del balance, de la cuenta de pérdidas y ganancias, del estado de cambios en el patrimonio neto, del estado de flujos de efectivo y de la memoria, además de las cifras del ejercicio 2021, las correspondientes al ejercicio anterior, que formaban parte de las Cuentas Anuales del ejercicio 2020 aprobadas por la Junta General de Accionistas, de fecha 30 de junio de 2021.

Cambios de criterios contables

Durante el ejercicio 2021 se han producido cambios de criterios contables como consecuencia de la entrada en vigor del Real Decreto 1/2021 de 12 de enero, que modifica el Plan General de Contabilidad, en lo referente a los criterios de clasificación y valoración de los instrumentos financieros y al reconocimiento de ingresos ordinarios derivados de la entrega de bienes y la prestación de servicios.

Criterios de clasificación y valoración de instrumentos financieros

Las modificaciones referentes a la clasificación de instrumentos financieros se recogen en la nota 7.

Siguiendo las reglas contenidas en el apartado 6 de la disposición transitoria segunda, la Sociedad ha decido aplicar los nuevos criterios de forma prospectiva, considerando a efectos de clasificación de los activos financieros los hechos y circunstancias que existen al 1 de enero de 2021, fecha de aplicación inicial (deberá incluirse información cualitativa de los juicios sobre la gestión realizados a efectos de la clasificación de los activos financieros).

La información comparativa no se ha adaptado a los nuevos criterios de valoración sin embargo los valores en libros han sido ajustados a los nuevos criterios de presentación.

Indra Sistemas, S.A.

Memoria de Cuentas Anuales

al 31 de diciembre de 2021

Indra Sistemas, S.A.

Memoria de Cuentas Anuales

al 31 de diciembre de 2021

En la clasificación y valoración de Instrumentos Financieros no ha habido un impacto significativo en el balance ni en su patrimonio como consecuencia de los nuevos criterios. En particular:

- Las cuentas a cobrar a coste amortizado, cuyos importes se detallan en la nota 7 en la categoría de préstamos y partidas a cobrar, se mantienen dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es cobrar los flujos de efectivo contractuales que son únicamente pagos de principal e intereses sobre principal pendiente. En consecuencia, estos activos financieros continúan valorándose al coste amortizado de acuerdo con la aplicación de la nueva norma.

- Para aquellas inversiones en deuda que tengan un modelo de negocio que consista tanto en el cobro al vencimiento de principal e intereses como en la venta de las inversiones, se valorarán a su valor razonable con cambios en patrimonio neto.

- El resto de inversiones en deuda y patrimonio se valorarán a su valor razonable con cambios en la cuenta de resultados, salvo que se decida acogerse a la opción voluntaria, de carácter irrevocable, para valorar determinadas inversiones en patrimonio a valor razonable con cambios en patrimonio neto. En este caso, tras la baja de la inversión, la norma no permite que el impacto acumulado en patrimonio neto se reclasifique a la cuenta de pérdidas y ganancias. La Sociedad ha decidido acogerse a esta opción voluntaria e irrevocable.

Deterioro de valor

Indra Sistemas, S.A.

Memoria de Cuentas Anuales

al 31 de diciembre de 2021

Contabilidad de coberturas

Dado que los nuevos requisitos de contabilidad de coberturas son concordantes a las políticas de gestión de la Sociedad, se ha evaluado las actuales relaciones de cobertura y estas cumplen las condiciones para su continuidad como relaciones de cobertura.

Reconocimiento de ingresos ordinarios derivados de la entrega de bienes y la prestación de servicios

Como consecuencia de la entrada en vigor del Real Decreto 1/2021 de 12 de enero, que modifica el Plan General de Contabilidad, en lo referente al reconocimiento de ingresos ordinarios derivados de la entrega de bienes y la prestación de servicios, para armonizarlo con la Norma Internacional de Información Financiera (NIIF) 15, ya adoptada por la UE para las cuentas consolidadas de los grupos cotizados desde 2018, la Sociedad ha realizado el cálculo de la valoración de la primera aplicación de la norma, identificando aquellos proyectos y servicios cuyo Método de Reconocimiento de ingresos a la fecha del 1 de enero de 2021 deben ser ajustados a la nueva normativa. Para ello, la Sociedad ha llevado a cabo una revisión de sus contratos y los ha agrupado por tipologías.

1) Para cada tipología, ha llevado a cabo el correspondiente análisis de cinco pasos requeridos por la norma, estableciendo para cada tipología la política de reconocimiento de ingresos conforme a dicha norma.

2) A continuación, se ha asignado cada contrato a una de esas tipologías, quedando pues definida la política de reconocimiento de ingresos a aplicar a cada contrato.

3) Por comparación con las políticas de reconocimiento de ingresos que se aplicaban hasta el año 2020, se han calculado los impactos.

El efecto de la aplicación de la Norma a fecha 1 de enero de 2021 ha sido el siguiente:

▪ Minoración de “Deudores Producción Facturable a largo plazo” dentro del epígrafe “Inversiones financieras a largo plazo” por importe de 838 m€.

▪ Minoración de “Deudores Comerciales y otras cuentas a cobrar” por importe de 18.983 m€.

▪ Reconocimientos de “Activos contractuales a largo plazo” dentro del epígrafe “Inversiones financieras a largo plazo” por importe de 7.684 m€.

▪ Reconocimientos de “Existencias y Activos contractuales a corto plazo” por importe de 3.850 m€.

▪ Minoración del patrimonio por un importe bruto de 8.287 m€ (6.216 m€ después de impuestos).

El efecto en resultados durante el año en la Sociedad ha sido el siguiente:

▪ Mayores ventas por importe de 5.243 m€, y mayor variación de existencias de 5.118 m€ (efecto en la Cuenta de Pérdidas y ganancias individual por importe de 94 m€ netos del correspondiente efecto impositivo).

Indra Sistemas, S.A.

Memoria de Cuentas Anuales

al 31 de diciembre de 2021

La preparación de las Cuentas Anuales requiere que la Dirección establezca juicios de valor, haga estimaciones y asuma hipótesis que afectan a la aplicación de políticas contables y a los importes de los activos, pasivos, ingresos y gastos. Las estimaciones e hipótesis utilizadas se han basado en la experiencia, buena fe, mejor estimación y en otros factores históricos que hacen que los resultados sean razonables en estas circunstancias. No obstante, los resultados podrían ser diferentes en caso de utilizarse otras estimaciones, o acontecimientos futuros y otros factores no previstos por la Sociedad.

Los principios contables y las áreas que requieren una mayor cantidad de juicios y estimaciones en la preparación de las Cuentas Anuales son:

- La actividad principal de la Sociedad se basa en la ejecución de proyectos contratados con clientes. Para los contratos de obra y mantenimiento, Indra aplica el denominado método del porcentaje de realización (grado de avance) para el registro contable de las ventas, por ser el método más adecuado para el reflejo de la imagen fiel. No obstante, solo se podrá reconocer ingreso cuando se cuente con la aceptación o certificación del cliente (Hitos Certificados). El margen del contrato se reconocerá de forma uniforme durante toda la vida del mismo y mantendrá la adecuada correlación entre ingresos y gastos. La Dirección revisa continuamente todas las estimaciones de los proyectos y las ajusta consecuentemente (ver nota 4 u).

- La corrección valorativa por insolvencias de clientes implica un elevado juicio por la Dirección y la revisión de saldos individuales en base a la calidad crediticia de los clientes, tendencias actuales del mercado y análisis histórico de las insolvencias a nivel agregado (ver nota 4 g).